สารานุกรม Trading กลยุทธ์ รูปแบบไฟล์ Pdf

Encyclopedia of Trading Strategies. pdf T H E E N C Y C L O P E D I A O F T R A D I N G S T R A T E G I E JEFFREY OZEN KATZ ปริญญาเอก DONNA 1. ชื่อ บริษัท และชื่อผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับรายชื่อในหนังสือเล่มนี้ควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นเครื่องหมายการค้าหรือเครื่องหมายบริการของ บริษัท ฯ ห้ามใช้เครื่องหมายการค้าจดทะเบียนสำหรับวัตถุประสงค์ทางการค้าโดยไม่ได้รับอนุญาตจาก บริษัท ในบางกรณีผลิตภัณฑ์ของ บริษัท แห่งหนึ่งนำเสนอโดย บริษัท อื่นและนำเสนอในรายชื่อที่แตกต่างกันในหนังสือเล่มนี้ เป็นไปไม่ได้ที่จะระบุเครื่องหมายการค้าหรือเครื่องหมายบริการทุกผลิตภัณฑ์และทุกการใช้ แต่เราต้องการเน้นถึงสิ่งต่อไปนี้: Visual Basic, Visual C และ Excel เป็นเครื่องหมายการค้าของ Microsoft Corp. NAG library เป็นเครื่องหมายบริการ ของ Numerical Algorithms Group, Ltd. สูตรเชิงตัวเลขใน C (book and software) เป็นเครื่องหมายบริการของซอฟต์แวร์ Numerical Recipes TradeStation, SuperCharts และ SystemWriter Plus เป็นเครื่องหมายการค้าของ Omega Research Evolver เป็นเครื่องหมายการค้าของ Palisade Corporation Master Chartist เป็นเครื่องหมายการค้าของ Robert Slade, Inc. TS-Evolve และ TradeCycles (MESA) เป็นเครื่องหมายการค้าของ Ruggiero Associates Divergengine เป็นเครื่องหมายบริการของ Ruggiero Associates C Builder, Delphi และ Borland Database Engine เป็นเครื่องหมายการค้าของ Borland CQC for Windows เป็นเครื่องหมายการค้าของ CQG, Inc. Metastock เป็นเครื่องหมายการค้าของ Eqnis International ห้องสมุดฟังก์ชันการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเครื่องหมายบริการของ FM Labs Excalibur เป็นเครื่องหมายการค้าของ Futures Truth MATLAB เป็นเครื่องหมายการค้าของ The MathWorks, Inc. MESA96 เป็นเครื่องหมายการค้าของ Mesa C .. ONTENTS PREFACE xiii บทนำ xv ระบบการซื้อขายทางเครื่องกลแบบสมบูรณ์คืออะไร - อะไรคือสิ่งที่ดีและเป็นทางออกวิธีการทางวิทยาศาสตร์สำหรับเครื่องมือในการพัฒนาระบบและวัสดุที่จำเป็นสำหรับแนวทางทางวิทยาศาสตร์ส่วนที่ 1 เครื่องมือของบทนำทางการค้า 1 บทที่ 1 ข้อมูล 3 ประเภท Data Data กรอบเวลาคุณภาพข้อมูล l แหล่งข้อมูลและผู้ขายบทที่ 2 Simulators 13 ประเภท Simulators การเขียนโปรแกรม Simulator Simulator รายงานผลการวิเคราะห์การรายงานการค้าโดยการค้า) Simulator Perfomxmce (ความเร็ว: กำลังการผลิต: กำลัง) l ความน่าเชื่อถือของ Simulators - การเลือกด้านขวา Simulator Simulator ใช้ในหนังสือเล่มนี้ Chaoser 3 Optimizers and Optimization 29 Optimizers ทำอย่างไร Optimizers ใช้ Lpes ของการเพิ่มประสิทธิภาพ (เพิ่มประสิทธิภาพ implicit เพิ่มประสิทธิภาพเดรัจฉานเพิ่มประสิทธิภาพการเพิ่มประสิทธิภาพของผู้ใช้แนะนำเพิ่มประสิทธิภาพทางพันธุกรรมโดยการจำลองการเพิ่มประสิทธิภาพการวิเคราะห์ annealing linearpmgrwnming) l วิธีการล้มเหลวด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพ ตัวอย่าง: fxmztneter ขนาดใหญ่ตั้งค่าไม่มี veri cation) วิธีการประสบความสำเร็จกับ Oampmization (h-ge, ตัวแทนตัวอย่างตัวอย่างของกฎและพารามิเตอร์ผล veriicatim) ทางเลือกในการเพิ่มประสิทธิภาพ Optimizer แบบเดิมเครื่องมือและข้อมูล Optimizer ที่คุณใช้สำหรับบทที่ 4 สถิติ 51 ทำไมต้องใช้สถิติเพื่อประเมินระบบการซื้อขาย l การเพิ่มประสิทธิภาพการสุ่มตัวอย่างและการปรับค่า l ตัวอย่าง ขนาดและความเป็นตัวแทน การประเมินระบบตัวอย่างทางสถิติตัวอย่างที่ 1: การประเมินการทดสอบตัวอย่างนอกเสียจากว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากการเปลี่ยนแปลงของตลาดเกิดขึ้น) l ตัวอย่างที่ 2: การประเมินผลการทดสอบในตัวอย่างการตีความตัวอย่างสถิติ (การเพิ่มประสิทธิภาพ ผลการตรวจสอบ i-esults ผลการตรวจสอบ) l เทคนิคทางสถิติอื่น ๆ และการใช้งานของพวกเขา (evoJved ระบบทางพันธุกรรมแบบจำลองการวิเคราะห์ความถดถอยหลายแบบ Monte Car10) การทดสอบข้อสอบแบบเดินไปข้างหน้า) ข้อสรุปส่วนที่ 2 การศึกษาบทนำ 71 อะไรเป็นคำสั่งซื้อที่ดีที่ใช้ใน (breakouts and moving averages oscillators seasonality: ปรากฏการณ์ทางจันทรคติและแสงอาทิตย์: วงจรและจังหวะเครือข่ายประสาทเทียมกฎเกณฑ์การเข้าสู่ระบบวิวัฒนาการ) Standardized Exits Equalization ของ Dollar Volatility Basic Test Portfolio และ Platfcnm บทที่ 5 โมเดลการฝ่าวงล้อม 83 ชนิดของการแหกคุก 1 ลักษณะของ B reakouts การทดสอบ Breakout Models l รายการ Breakout Channel (ปิดเฉพาะ breakouts ของช่องสูงสุด higMowest ต่ำ bnxzkouts) l รายการความผันผวนของความผันผวน l ผันผวนของความผันผวนของความผันผวน (ตำแหน่งที่ยาวเท่านั้นสกุลเงินเท่านั้น adifservilter adx) 109 บทที่ 9 การเคลื่อนที่แบบเฉลี่ย 109 อะไรคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ - จุดมุ่งหมายของการเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยปัญหาของความล่าช้า l ประเภทของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ l ประเภทของการเคลื่อนที่ แบบจำลองรายการเคลื่อนไหวที่มีค่าเฉลี่ย l ลักษณะของรายการเคลื่อนไหวเฉลี่ย l ใบสั่งซื้อที่ใช้เพื่อผลการทดสอบวิธีทดสอบวิธีทดสอบการทดสอบรูปแบบการติดตามของ Trend-Models การทดสอบแบบจำลอง Counter-Trend ข้อสรุป l อะไรที่เราได้เรียนรู้ ix บทที่ 7 รายการ oscillator-based 133 oscillator l ชนิดคืออะไร ของ Oscillators การสร้างรายการกับ Oscillators ลักษณะของรายการ Oscillator วิธีการทดสอบ l ผลการทดสอบ (ชาของการทดสอบแบบ overbought แบบคลุมเครือการทดสอบรูปแบบของสายสัญญาณแบบทดสอบการวิเคราะห์แบบสรุปความแตกต่าง) - บทสรุปเราได้เรียนรู้อะไรบ้างเกี่ยวกับฤดูกาลตามฤดูกาลของบทที่ 153 อะไรคือความเป็นฤดูกาล l การสร้างรายการตามฤดูกาล l ลักษณะเฉพาะของรายการตามฤดูกาล คำสั่งซื้อที่ใช้เพื่อสร้างรายการตามฤดูกาล วิธีการทดสอบ ผลการทดสอบ (การทดสอบการทดสอบแบบไขว้พื้นฐานของโมเมนตัมพื้นฐาน: การทดสอบแบบครอสโอเวอร์ด้วยการทดสอบค่าสัมบูรณ์ของโมเดล C พร้อมด้วยการยืนยันและการผกผัน: การวิเคราะห์แบบสรุป) ข้อสรุปเราได้เรียนรู้อะไรบ้าง Chmter 9 จันทรคติและพลังงานแสงอาทิตย์ 179 ความถูกตองตามกฎหมายหรือ Lunacy l วงจรทางจันทรคติและการซื้อขาย (การสร้างรายการทางจันทรคติ: วิธีการทดสอบจันทรคติการทดสอบผลการทดสอบทางจันทรคติของการทดสอบพื้นฐานแบบ cmmo er ของโมเดลโมเมนตัมขั้นพื้นฐาน: การทดสอบโมเดล cnx mer ด้วยการทดสอบการยืนยันของแบบจำลอง crymver ด้วยการยืนยันและ inversions บทสรุปข้อสรุป) สิ่งที่เราได้เรียนรู้บทที่ 10 รายการที่ขึ้นต้นด้วยวัฏจักร 2Q3 การตรวจสอบวัฏจักรโดยใช้ MESA l การตรวจจับวัฏจักรการใช้ธนาคารตัวกรอง (butterworth jilters wavelet-basedjilters) การสร้างรายการวัฏจักร การใช้ธนาคารตัวกรองลักษณะเฉพาะของรายการแบบวัฏจักร วิธีการทดสอบ ผลการทดสอบ. ข้อสรุป l อะไรที่เราได้เรียนรู้บทที่ 11 โครงข่ายประสาทเทียม 227 โครงข่ายประสาทเทียมคืออะไร (โครงข่ายประสาทเทียม) เครือข่ายประสาทเทียมในการค้า l พยากรณ์กับเครือข่ายประสาทเทียม l สร้างรายการที่มีการคาดการณ์ทางประสาท (รหัสสำหรับแบบจำลองย้อนกลับช้า K: วิธีการทดสอบสำหรับผลการทดสอบแบบย้อนกลับแบบช้า k สำหรับแบบจำลองย้อนกลับช้า) l รูปแบบจำลองการหมุน (รหัสสำหรับรูปแบบการทดสอบจุดเปลี่ยนแบบทดสอบสำหรับแบบจำลองจุดเปลี่ยนแบบจำลองการฝึกอบรม resulrs สำหรับผลการทดสอบแบบจุดเปลี่ยน (Turn point) ผลการเทรดสำหรับโมเดลทั้งหมด (ผล ading สำหรับแบบจำลอง k ช้าแบบย้อนกลับ: ผลลัพธ์ที่แย่ลงสำหรับผลการจำลองแบบจุดหลั่งต่ำสุดสำหรับรูปแบบการพลิกคว่ำด้านบน) บทสรุปการวิเคราะห์ l สรุปผลที่ได้เรียนรู้บทที่ 12 อัลกอริทึมเชิงพันธุกรรม 257 อัลกอริทึ่มทางพันธุกรรมคืออะไรการพัฒนาโมเดลรายการตามกฎขึ้นอยู่กับรูปแบบรายการที่ใช้ในการคำนวณ) วิธีการทดสอบ (รหัสสำหรับการพัฒนารูปแบบรายการ) l ผลการทดสอบ (โซลูชันที่พัฒนาขึ้นสำหรับโซลูชันรายการยาวที่พัฒนาขึ้นสำหรับผลงานสั้น ๆ โดยการหาค่าความแตกต่างของเส้นโค้งของเส้นโค้ง) ข้อสรุปเราได้เรียนรู้อะไรบ้างส่วนที่ 3 การศึกษาเรื่อง Intro (การบริหารจัดการเงินจะออกจากทางออกที่เกิดจากการไหลออกของอากาศ): ข้อควรพิจารณาเมื่อออกจากตลาด (การยิงปืน) ความเสี่ยงที่เกิดจากการออกจากตลาด (รูปแบบรายการแบบสุ่ม) Chaoter 13 กลยุทธ์การออกมาตรฐาน 293 ลักษณะมาตรฐานของยุทธวิธีการออกมาตรฐานคืออะไรจุดประสงค์มาตรฐานในการทดสอบ SES คืออะไร? l การทดสอบของ SES (ผลการทดสอบ) เดิมการทดสอบของ SES (test resulrs) ที่ปรับปรุงแล้วบทสรุป - สิ่งที่เราได้เรียนรู้บทที่ 14 การปรับปรุงมาตรฐาน 309 จุดประสงค์ของการทดสอบ l การทดสอบการหยุดการทำงานคงที่และการทดสอบเป้าหมายกำไรของ Dynamic Stops (ส่วนที่เหลือของ higWlowest low stop ต่ำสุดของ stop-arr หยุดแบบไดนามิก: ไขมันของการเปลี่ยนแปลงที่ถูกต้องย้ายหยุดเฉลี่ยแบบไดนามิก) การทดสอบของโปร การทดสอบ Taget ของข้อ จำกัด เวลาที่ขยาย - ผลการดำเนินงานตามตลาดสำหรับข้อสรุปที่ดีที่สุดในการออกจากระบบบทสรุปเราได้เรียนรู้อะไรบ้าง xi บทที่ 15 การเพิ่มปัญญาประดิษฐ์เพื่อออก 335 วิธีการทดสอบสำหรับชิ้นส่วนระบบประสาทเทอร์มินัล ผลลัพธ์ของการทดสอบทางประสาทสัมผัส (ผลลัพธ์พื้นฐานผลลัพธ์ทางประสาทสัมผัสออกจากระบบประสาท: ผลลัพธ์จากการตลาดประสาทด้วยระบบตลาด) วิธีการทดสอบสำหรับส่วนประกอบทางพันธุกรรม (โซลูชัน 10 อันดับแรกที่มีการออกจากฐานข้อมูล: ผลของการออกจากกฎสำหรับ longs และ shorts การตลาดโดยตลาด resu1t. s (ถ้าออกตามกฎสำหรับ longs: market-by-market results PREFACEI n หนังสือเล่มนี้เป็นความรู้ที่จำเป็นในการเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จในการทำธุรกิจในรูปแบบอื่น ๆ ในฐานะที่เป็นคู่มือการอ้างอิงและคู่มือนักพัฒนาระบบหนังสือเล่มนี้อธิบายถึงเทคนิคที่ได้รับความนิยมจำนวนมากและนำไปสู่การทดสอบและสำรวจวิธีการสร้างผลกำไรใหม่ ๆ ของตลาดและได้รับขอบพิเศษเช่นกันหนังสือเล่มนี้มีวิธีการที่ดีกว่าสำหรับการควบคุมความเสี่ยงและให้ความเข้าใจในวิธีการที่ดำเนินการได้ไม่ดีและอาจทำลายล้างเงินทุนแม้พื้นฐานจะครอบคลุมข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการได้รับและข้อมูลหน้าจอ, วิธีการอย่างถูกต้องหลังการทดสอบระบบโดยใช้จำลองการซื้อขายวิธีการดำเนินการเพิ่มประสิทธิภาพได้อย่างปลอดภัยวิธีการประมาณและชดเชยการปรับเส้นโค้งและแม้กระทั่งวิธีการประเมินผลโดยใช้สถิติอนุมานหนังสือเล่มนี้แสดงให้เห็นว่าใคร y วิธีที่ surest เพื่อความสำเร็จในการซื้อขายคือการใช้ระบบการค้าที่ดี mechanized สำหรับผู้ค้าทั้งหมดยกเว้นผู้ค้าเพียงไม่กี่รายการซื้อขายระบบจะส่งผลให้ผลกำไรดีกว่าการซื้อขายแบบดุลยพินิจ การค้าประเวณีที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจแบบอัตนัยที่กลายเป็นอารมณ์และนำไปสู่ความสูญเสีย ส่งผลต่อความไม่แน่นอนความโลภและความกลัวได้อย่างง่ายดายเปลี่ยนเหตุผลและความรู้เป็นแรงผลักดันที่อยู่เบื้องหลังการค้า นอกจากนี้ยังเป็นการยากที่จะทดสอบและตรวจสอบรูปแบบการซื้อขายด้วยการตัดสินใจ การซื้อขายตามระบบเป็นไปในทางตรงกันข้าม อารมณ์ไม่อยู่ในภาพ ด้วยเหตุผลและข้อสันนิษฐานที่ตั้งไว้ระบบเครื่องกลจะแสดงเหตุผลและความรู้ของผู้ค้า ดีที่สุดของทั้งหมดระบบดังกล่าวได้รับการทดสอบได้อย่างง่ายดาย: ระบบที่ไม่ดีสามารถถูกปฏิเสธหรือแก้ไขได้และ cntes ดีสามารถปรับปรุงได้ หนังสือเล่มนี้ประกอบด้วยข้อมูลที่เป็นประโยชน์ซึ่งสามารถช่วยในการออกแบบสร้างและทดสอบระบบการซื้อขายเชิงกลได้เป็นอย่างดี ในขณะที่เน้นการวิเคราะห์เชิงลึกและเชิงลึกเกี่ยวกับปัจจัยต่างๆที่มีส่วนช่วยในการชนะระบบองค์ประกอบที่สำคัญของระบบการซื้อขายแบบเครื่องกลที่สมบูรณ์แบบจะถูกแยกออกและอธิบายด้วย เพื่อให้สมบูรณ์ระบบการซื้อขายทางกลทั้งหมดต้องมีวิธีการป้อนข้อมูลและวิธีการออก วิธีการเข้าสู่ระบบต้องตรวจจับโอกาสที่จะเข้าสู่ตลาดในจุดที่น่าจะทำให้ธุรกิจการค้ามีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดี วิธีการออกจะต้องป้องกันการสูญเสียเงินทุนที่มากเกินไปเมื่อมีการค้าผิดพลาดหรือเมื่อตลาดเปลี่ยนไปและสามารถจับผลกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพเมื่อตลาดเคลื่อนไหวได้ดี จำนวนมากของพื้นที่ที่ทุ่มเทให้กับระบบการทดสอบกลับและการประเมินผลของระบบทางออกวิธีการและกลยุทธ์ แม้แต่ผู้ค้าที่มีกลยุทธ์หรือระบบการซื้อขายที่มีทางออกที่ยอมรับได้ก็มักจะค้นพบสิ่งที่สามารถนำมาใช้ปรับปรุงระบบเพิ่มผลกำไรและลดความเสี่ยง นอกจากนี้ยังรวมอยู่ในหน้านี้มีการซื้อขายจำลองใน pqrtfolios ทั้งหมดของการค้า ตามที่แสดงให้เห็นการวิเคราะห์ผลงานเกี่ยวกับพอร์ตการลงทุนจะตรงไปตรงมาถ้าไม่ง่าย ความง่ายในการคำนวณเส้นโค้งการเติบโตของหุ้นการเบิกใช้สูงสุดอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนผลตอบแทนของบัญชีจำนวนการค้าและ xiv PREFACE ข้อมูลอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องที่เป็นประโยชน์ในการประเมินระบบการซื้อขายในกลุ่มสินค้าหรือหุ้นทั้งหมด ทันทีที่เห็นได้ชัด กระบวนการในการดำเนินการเดินไปข้างหน้าและรูปแบบอื่น ๆ ของการทดสอบและการเพิ่มประสิทธิภาพนอกจากนี้ยังมีการอธิบาย ตัวอย่างเช่นคำแนะนำเกี่ยวกับการค้นหาชุดของพารามิเตอร์ที่เมื่อเสียบเข้ากับระบบที่ใช้ในการซื้อขายสินค้าแต่ละชุดจะให้ผลกำไรสุทธิที่ดีที่สุดโดยมีการเบิกเงินกู้ต่ำสุด (หรืออาจเป็นอัตราส่วน Sharpe ที่ดีที่สุด, หรือการวัดผลการดำเนินการอื่น ๆ ที่ต้องการ) สำหรับชุดสินค้าทั้งหมด ผู้ค้าสถาบันขนาดเล็ก (CTA) ที่ต้องการใช้ระบบการซื้อขายสินค้าหลาย ๆ รูปแบบเพื่อลดความเสี่ยงลดความเสี่ยงและการเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดหาข้อมูลควรจะเป็นประโยชน์ในการอภิปรายนี้ สุดท้ายเพื่อให้ทุกส่วนของระบบและส่วนประกอบได้รับการทดสอบโดยมีวัตถุประสงค์และสมบูรณ์แบบทางกลเราได้ศึกษาเกี่ยวกับภูมิหลังด้านการศึกษาและด้านวิทยาศาสตร์ของเราเพื่อใช้วิธีการทางวิทยาศาสตร์ในการศึกษาเทคนิคการเข้าและออก นอกจากนี้เมื่อมีความเหมาะสมสถิติจะใช้เพื่อประเมินความสำคัญของผลการตรวจสอบ วิธีนี้ควรให้ข้อมูลที่เข้มงวดที่สุดเกี่ยวกับสิ่งที่เป็นองค์ประกอบที่ถูกต้องและเป็นประโยชน์ในกลยุทธ์การซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ เพื่อให้ทุกคนได้รับประโยชน์จากการตรวจสอบตรรกะที่แน่นอนหลังกลยุทธ์การเข้าออกทุกครั้งจะมีการกล่าวถึงในรายละเอียด สำหรับผู้ที่ต้องการทำซ้ำและขยายการศึกษาที่มีอยู่ในเอกสารนี้จะมีโค้ดมาครอบคลุมในข้อความเช่นเดียวกับในซีดีรอม (ดูข้อเสนอด้านหลังหนังสือ) เนื่องจากระบบการซื้อขายขั้นพื้นฐานประกอบไปด้วยส่วนประกอบ 2 ส่วนหนังสือเล่มนี้ประกอบด้วยสองส่วนดังนี้การศึกษารายการและการศึกษาเรื่องการออก การอภิปรายเกี่ยวกับเทคโนโลยีบางอย่างที่อาจใช้ในการสร้างรายการหรือการออกเช่น เครือข่ายประสาทได้รับการจัดการภายใต้บริบทของการพัฒนากลยุทธ์การเข้า - ออกเฉพาะ บทนำประกอบด้วยบทเรียนเกี่ยวกับประเด็นพื้นฐานเกี่ยวกับการใช้แนวทางทางวิทยาศาสตร์เพื่อการพัฒนาระบบการค้า ส่วนแรกของหนังสือเล่มนี้คือเครื่องมือการค้าจะครอบคลุมข้อมูลพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับผู้ค้าระบบทั้งหมด บทสรุปเสนอผลการวิจัยสรุปข้อเสนอแนะเกี่ยวกับการใช้ความรู้และการวิจัยในอนาคตอย่างเหมาะสม ภาคผนวกมีข้อมูลอ้างอิงและการอ่านที่แนะนำ สุดท้ายเราอยากจะชี้ให้เห็นว่าหนังสือเล่มนี้เป็นความต่อเนื่องและการพัฒนาชุดบทความที่เราตีพิมพ์เป็นนักเขียนที่มีส่วนร่วมในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ตั้งแต่ปี 2539 เป็นต้นไป Jeffrey Owen Katz, Ph. D. Donna L. McCormick I N T R O D U C T I O N มีบางสิ่งที่พ่อค้าส่วนใหญ่มีเหมือนกัน: พวกเขาได้รับความท้าทายในการคาดการณ์และการซื้อขายตลาดการเงินในการค้นหาหมู่เกาะขนาดเล็กเหล่านี้ว่ามีประสิทธิภาพในตลาดที่กว้างใหญ่ไพศาล สำหรับหนึ่งในผู้เขียน Jeffrey Katz, ความท้าทายนี้เป็นครั้งแรกหมายถึงการหลงระเริงหลงใหลกับคณิตศาสตร์ กว่าทศวรรษที่ผ่านมาเขาได้พัฒนาแบบจำลองที่จัดเตรียมสัญญาณเข้าสำหรับ Standard Poors 500 (SampP 500) และ OEX ในขณะที่สัญญาณเหล่านี้เป็นในเวลานั้นประมาณ 80 ถูกต้องแคทซ์ก็พบว่าตัวเองเดาได้สองครั้ง นอกจากนี้เขาต้องพึ่งพาการตัดสินใจเชิงอัตนัยของตัวเองของปัจจัยที่สำคัญเช่นชนิดของคำสั่งที่จะใช้สำหรับการเข้าเมื่อออกและสถานที่ที่จะหยุด การตัดสินใจเหล่านี้สาระสำคัญของการค้าขายด้วยการตัดสินใจถูกผลักดันด้วยอารมณ์ความกลัวและความโลภมากกว่าเหตุผลและความรู้ เป็นผลให้เขา churned และ vacillated ทำให้การตัดสินใจที่ไม่ดีและหายไปบ่อยกว่าชนะ สำหรับแคทซ์เช่นเดียวกับผู้ค้าส่วนใหญ่การซื้อขายแบบเจาะจงก็ไม่ได้ผล ถ้าการค้าขายด้วยการตัดสินใจไม่ได้ผลแล้วการซื้อขายระบบอาจเป็นคำตอบ Katz ตัดสินใจที่จะพัฒนาระบบการซื้อขายอัตโนมัติโดยสมบูรณ์ในรูปแบบของโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่สามารถสร้างคำสั่งซื้อซื้อหยุดและคำสั่งอื่นที่จำเป็นได้โดยไม่ต้องมีการตัดสินหรือการแทรกแซงของมนุษย์ ระบบทางกลที่ดีตรรกะที่แนะนำจะหลีกเลี่ยงปัญหาที่เกิดขึ้นกับการค้าขายด้วยการตัดสินใจหากมีระเบียบวินัยในการปฏิบัติตามอาจถูกรวบรวมขึ้น ระบบดังกล่าวจะให้ข้อมูลรายการที่ชัดเจนและมีการกำหนดไว้อย่างดีการออกจากระบบปกติหรือผลกำไรและการออกจากการจัดการด้านการเงินที่ผิดปกติซึ่งออกแบบขึ้นเพื่อควบคุมความสูญเสียในธุรกิจการค้าที่ไม่ดีระบบอัตโนมัติทั้งหมดจะทำให้การทดสอบทางประวัติศาสตร์มีความเป็นธรรม โดยการย้อนหลังและทำการทดสอบดังกล่าวกับข้อมูลจำนวนมาก การทดสอบอย่างละเอียดเป็นวิธีเดียวในการระบุว่าระบบทำงานได้จริงหรือไม่และจะเป็นประโยชน์ต่อการค้าหรือไม่ Katz ได้ให้เหตุผล เนื่องจากความคุ้นเคยกับชุดข้อมูลการทดสอบที่ถูกต้องจึงไม่สามารถทำได้ด้วยตา ถ้า Katz มองไปที่แผนภูมิและเชื่อว่าการก่อตัวเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเป็นสถานที่ที่ดีในการเข้าสู่ตลาดเขาไม่สามารถเชื่อมั่นในความเชื่อดังกล่าวได้เนื่องจากเขาได้เห็นสิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากเกิดการก่อตัวขึ้น นอกจากนี้ถ้าแผนภูมิของปีก่อนหน้าได้รับการตรวจสอบเพื่อหาตัวอย่างอื่น ๆ ของการก่อตัวความพยายามที่จะระบุรูปแบบโดย eyeballing จะลำเอียง ในทางตรงกันข้ามถ้ารูปแบบที่จะทดสอบสามารถกำหนดอย่างเป็นทางการและเขียนรหัสได้อย่างชัดเจนคอมพิวเตอร์สามารถทำผลงานได้โดยสิ้นเชิง: จะเรียกใช้รหัสในหลายปีของข้อมูลทางประวัติศาสตร์ค้นหาข้อมูลที่ระบุและ ประเมินพฤติกรรมของตลาด (หลังการมองย้อนกลับ) หลังจากแต่ละกรณี ด้วยวิธีนี้คอมพิวเตอร์สามารถระบุได้ว่าเขาจริงหรือไม่ถูกต้องในสมมติฐานของเขาว่าการก่อตัวเป็นผลกำไร นอกจากนี้ยังสามารถประเมินกฎการออกได้ด้วยความเป็นกลาง สุดท้ายระบบการซื้อขายแบบเครื่องกลที่ได้รับการกำหนดไว้อย่างดีจะช่วยให้สามารถทำสิ่งต่างๆเช่นค่าคอมมิชชั่นการลื่นไถลความเป็นไปได้และตลาดที่ย้ายก่อนที่เขาจะสามารถเข้าร่วมระบบนี้ได้ซึ่งจะช่วยหลีกเลี่ยงแรงกระแทกที่ไม่พึงประสงค์เมื่อเคลื่อนจากการจำลองด้วยคอมพิวเตอร์ไปสู่การซื้อขายในโลกแห่งความเป็นจริง . หนึ่งในปัญหา Katz มีความพยายามซื้อขายก่อนหน้านี้ไม่ได้พิจารณาต้นทุนการทำธุรกรรมสูงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายตัวเลือก OEX เขาสามารถตรวจสอบได้ว่าการทดสอบระบบจะรวมถึงปัจจัยต่างๆทั้งหมดด้วยเช่นกัน ด้วยวิธีนี้อาจมีการกำจัดความประหลาดใจที่น่าจะเป็นไปได้และการประเมินระบบที่สมจริงจะได้มาจากวิธีที่ระบบหรือองค์ประกอบของระบบจะทำงานได้ การค้าระบบอาจทำให้เขาคิดว่าเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จในตลาด หนึ่งในปัญหาที่เกิดขึ้นในช่วงเริ่มต้นของการซื้อขายคือการที่ระบบของเขามีเพียงสัญญาณให้เข้ามาเท่านั้น แต่ยังคงเป็นระบบการซื้อขายทางกลที่ครบถ้วนสมบูรณ์ ระบบการซื้อขายทางกลที่สมบูรณ์แบบซึ่งสามารถทดสอบและใช้งานได้โดยไม่ต้องมีการตัดสินของมนุษย์ต้องมีทั้งรายการและทางออก ระบบเครื่องจักรกลต้องระบุข้อมูลต่อไปนี้อย่างชัดเจน: 1. เมื่อไหร่และอย่างไรและอาจเป็นไปได้ว่าราคาใดที่จะเข้าสู่ตลาด 2. เมื่อใดและอย่างไรและอาจเป็นราคาใดที่จะออกจากตลาดด้วย การสูญเสีย 3. เวลาใดและอย่างไรและอาจเป็นราคาใดที่จะออกจากตลาดด้วยกำไรสัญญาณการเข้าระบบการค้าเชิงกลอาจทำได้ง่ายเพียงแค่สั่งซื้อหรือขายในวันถัดไป เช่นคำสั่งซื้ออาจซับซ้อนกว่าเล็กน้อยเช่น เพื่อเข้าสู่วันพรุ่งนี้ (หรือบนแถบถัดไป) โดยใช้ขีด จำกัด หรือหยุด จากนั้นอีกครั้งคำสั่งที่ซับซ้อนมากซึ่งจะดำเนินการในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ เท่านั้นหากเงื่อนไขที่ระบุเป็น mTrading Strategies ทฤษฎีทางเศรษฐกิจของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนส์ได้รับการพัฒนา การถือครองสินทรัพย์ในพอร์ตลงทุน การลงทุนในพอร์ทจะทำโดยคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน นี้. อัตราส่วนที่ Jack Treynor พัฒนาขึ้นเพื่อวัดผลตอบแทนที่ได้รับเกินกว่าที่อาจได้รับจากการเสี่ยงภัย การซื้อหุ้นคืน (Repurchase) ของ บริษัท เพื่อลดจำนวนหุ้นในตลาด บริษัท การคืนเงินภาษีคือการคืนเงินภาษีที่จ่ายให้กับบุคคลหรือครัวเรือนเมื่อหนี้สินภาษีที่เกิดขึ้นจริงน้อยกว่าจำนวนเงิน ค่าเงินของสินค้าสำเร็จรูปและบริการที่ผลิตภายในพรมแดนของประเทศในช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจงสารานุกรมของกลยุทธ์การซื้อขายโดย Jeffrey Owen Katz Ph. D. McGraw-Hill 1 edition 29 กุมภาพันธ์ 2000 English ISBN: 0070580995 387 pages PDF 5 MB สารานุกรมของกลยุทธ์การซื้อขายสำหรับนักลงทุนที่ต้องการก้าวต่อไปในการซื้อขายทำกำไรได้อย่างสม่ำเสมอ ผู้เขียนให้คำแนะนำแก่ทหารผ่านศึกที่เก๋าของฟิวเจอร์เทรดดิ้ง arena8211pinpoint ซึ่งเป็นวิธีการซื้อขายและกลยุทธ์ที่ได้รับการแสดงเพื่อสร้างผลตอบแทนจากการตีตลาด backtesting เข้มงวดและเป็นระบบของแต่ละวิธีการใช้ชุดเดียวกันของตลาดและเทคนิคการวิเคราะห์ให้ทางวิทยาศาสตร์วิธีการที่ใช้ระบบเพื่อการพัฒนาระบบเพื่อช่วยให้คุณรวบรวมระบบการค้าที่จะทำให้คุณบนท้องถนนที่จะกลายเป็นพ่อค้าทำกำไรได้อย่างต่อเนื่องมากขึ้น . โพสต์ที่เกี่ยวข้อง: ปล่อยให้ตอบยกเลิกการตอบล่าสุดโพสต์ล่าสุด Drupal for Dummies Joomla 3 Beginner8217s คู่มือการสร้างชุมชนออนไลน์ด้วย Drupal, phpBB และ WordPress การสร้างหน้าเว็บใน Dreamweaver 8: Visual QuickProject Guide โดย Nolan Hester CouchDB และ PHP Web Development Beginner8217s Guide CSS Web Design for Dummies กระทู้ยอดนิยมดาวน์โหลด: Collins ทำงานเกี่ยวกับสำเนียงของคุณ (PDF CD) หนังสือคู่มือทักษะภาษาอังกฤษแบบร้อน: ระดับกลาง (ระดับ B1) 2013 8211 2014 ไวยากรณ์ภาษาอังกฤษสำหรับหนังสือแนะแนวศึกษาเกี่ยวกับทักษะภาษาอังกฤษ: ขั้นสูง (ระดับ C1) 2013 8211 สารานุกรมของกลยุทธ์การซื้อขาย. pdf THEENCYCLOPEDIAOFTRAD INGSTRATEGIES JEFFREY OWEN KATZ, Ph. D. DONNA 1. ชื่อ บริษัท และชื่อผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับรายชื่อในหนังสือเล่มนี้ควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นเครื่องหมายการค้าหรือเครื่องหมายบริการของ บริษัท ฯ ห้ามใช้เครื่องหมายการค้าจดทะเบียนสำหรับวัตถุประสงค์ทางการค้าโดยไม่ได้รับอนุญาตจาก บริษัท ในบางกรณีผลิตภัณฑ์ของ บริษัท แห่งหนึ่งนำเสนอโดย บริษัท อื่นและนำเสนอในรายชื่อที่แตกต่างกันในหนังสือเล่มนี้ เป็นไปไม่ได้ที่จะระบุเครื่องหมายการค้าหรือเครื่องหมายบริการทุกผลิตภัณฑ์และทุกการใช้งาน แต่เราต้องการเน้นเรื่องต่อไปนี้: Visual Basic, Visual C และ Excel เป็นเครื่องหมายการค้าของ Microsoft Corp. NAG library เป็นเครื่องหมายบริการ ของ Numerical Algorithms Group, Ltd. สูตรเชิงตัวเลขใน C (book and software) เป็นเครื่องหมายบริการของซอฟต์แวร์ Numerical Recipes TradeStation, SuperCharts และ SystemWriter Plus เป็นเครื่องหมายการค้าของ Omega Research Evolver เป็นเครื่องหมายการค้าของ Palisade Corporation Master Chartist เป็นเครื่องหมายการค้าของ Robert Slade, Inc. TS-Evolve และ TradeCycles (MESA) เป็นเครื่องหมายการค้าของ Ruggiero Associates Divergengine เป็นเครื่องหมายบริการของ Ruggiero Associates C Builder, Delphi และ Borland Database Engine เป็นเครื่องหมายการค้าของ Borland CQC for Windows เป็นเครื่องหมายการค้าของ CQG, Inc. Metastock เป็นเครื่องหมายการค้าของ Eqnis International ห้องสมุดฟังก์ชันการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเครื่องหมายบริการของ FM Labs Excalibur เป็นเครื่องหมายการค้าของ Futures Truth MATLAB เป็นเครื่องหมายการค้าของ The MathWorks, Inc. MESA96 เป็นเครื่องหมายการค้าของ Mesa C .. ONTENTS PREFACE xiii บทนำ xv ระบบการซื้อขายทางเครื่องกลแบบสมบูรณ์คืออะไร - อะไรคือสิ่งที่ดีและเป็นทางออกวิธีการทางวิทยาศาสตร์สำหรับเครื่องมือในการพัฒนาระบบและวัสดุที่จำเป็นสำหรับแนวทางทางวิทยาศาสตร์ส่วนที่ 1 เครื่องมือของบทนำทางการค้า 1 บทที่ 1 ข้อมูล 3 ประเภท Data Data กรอบเวลาคุณภาพข้อมูล l แหล่งข้อมูลและผู้ขายบทที่ 2 Simulators 13 ประเภท Simulators การเขียนโปรแกรม Simulator Simulator การรายงานปัญหาการรายงานผลการค้าโดยใช้การค้า) Simulator Perfomxmce (ความเร็ว: ความจุ: กำลัง) l ความน่าเชื่อถือของ Simulators - การเลือกด้านขวา Simulator Simulator ใช้ในหนังสือเล่มนี้ Chaoser 3 Optimizers and Optimization 29 Optimizers ทำอย่างไร Optimizers ใช้ Lpes ของการเพิ่มประสิทธิภาพ (เพิ่มประสิทธิภาพ implicit เพิ่มประสิทธิภาพเดรัจฉานเพิ่มประสิทธิภาพการเพิ่มประสิทธิภาพของผู้ใช้แนะนำเพิ่มประสิทธิภาพทางพันธุกรรมโดยการจำลองการเพิ่มประสิทธิภาพการวิเคราะห์ annealing linearpmgrwnming) l วิธีการล้มเหลวด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพ ตัวอย่าง: fxmztneter ขนาดใหญ่ตั้งค่าไม่มี veri cation) วิธีการประสบความสำเร็จกับ Oampmization (h-ge, ตัวแทนตัวอย่างตัวอย่างของกฎและพารามิเตอร์ผล veriicatim) ทางเลือกในการเพิ่มประสิทธิภาพ Optimizer แบบเดิมเครื่องมือและข้อมูล Optimizer ที่คุณใช้สำหรับบทที่ 4 สถิติ 51 ทำไมต้องใช้สถิติเพื่อประเมินระบบการซื้อขาย l การเพิ่มประสิทธิภาพการสุ่มตัวอย่างและการปรับค่า l ตัวอย่าง ขนาดและความเป็นตัวแทน การประเมินระบบตัวอย่างทางสถิติตัวอย่างที่ 1: การประเมินการทดสอบตัวอย่างนอกเสียจากว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากการเปลี่ยนแปลงของตลาดเกิดขึ้น) l ตัวอย่างที่ 2: การประเมินผลการทดสอบในตัวอย่างการตีความตัวอย่างสถิติ (การเพิ่มประสิทธิภาพ ผลการตรวจสอบ i-esults ผลการตรวจสอบ) l เทคนิคทางสถิติอื่น ๆ และการใช้งานของพวกเขา (evoJved ระบบทางพันธุกรรมแบบจำลองการวิเคราะห์ความถดถอยหลายแบบ Monte Car10) การทดสอบข้อสอบแบบเดินไปข้างหน้า) ข้อสรุปส่วนที่ 2 การศึกษาบทนำ 71 อะไรเป็นคำสั่งซื้อที่ดีที่ใช้ใน (breakouts and moving averages oscillators seasonality: ปรากฏการณ์ทางจันทรคติและแสงอาทิตย์: วงจรและจังหวะเครือข่ายประสาทเทียมกฎเกณฑ์การเข้าสู่ระบบวิวัฒนาการ) Standardized Exits Equalization ของ Dollar Volatility Basic Test Portfolio และ Platfcnm บทที่ 5 โมเดลการฝ่าวงล้อม 83 ชนิดของการแหกคุก 1 ลักษณะของ B reakouts การทดสอบ Breakout Models l รายการ Breakout Channel (ปิดเฉพาะ breakouts ของช่องสูงสุด higMowest ต่ำ bnxzkouts) l รายการความผันผวนของความผันผวน l ผันผวนของความผันผวนของความผันผวน (ตำแหน่งที่ยาวเท่านั้นสกุลเงินเท่านั้น adifservilter adx) 109 บทที่ 9 การเคลื่อนที่แบบเฉลี่ย 109 อะไรคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ - จุดมุ่งหมายของการเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยปัญหาของความล่าช้า l ประเภทของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ l ประเภทของการเคลื่อนที่ แบบจำลองรายการเคลื่อนไหวที่มีค่าเฉลี่ย l ลักษณะของรายการเคลื่อนไหวเฉลี่ย l ใบสั่งซื้อที่ใช้เพื่อผลการทดสอบวิธีทดสอบวิธีทดสอบการทดสอบรูปแบบการติดตามของ Trend-Models การทดสอบแบบจำลอง Counter-Trend ข้อสรุป l อะไรที่เราได้เรียนรู้ ix บทที่ 7 รายการ oscillator-based 133 oscillator l ชนิดคืออะไร ของ Oscillators การสร้างรายการกับ Oscillators ลักษณะของรายการ Oscillator วิธีการทดสอบ l ผลการทดสอบ (ชาของการทดสอบแบบ overbought แบบคลุมเครือการทดสอบรูปแบบของสายสัญญาณแบบทดสอบการวิเคราะห์แบบสรุปความแตกต่าง) - บทสรุปเราได้เรียนรู้อะไรบ้างเกี่ยวกับฤดูกาลตามฤดูกาลของบทที่ 153 อะไรคือความเป็นฤดูกาล l การสร้างรายการตามฤดูกาล l ลักษณะเฉพาะของรายการตามฤดูกาล คำสั่งซื้อที่ใช้เพื่อสร้างรายการตามฤดูกาล วิธีการทดสอบ ผลการทดสอบ (การทดสอบการทดสอบแบบไขว้พื้นฐานของโมเมนตัมพื้นฐาน: การทดสอบแบบครอสโอเวอร์ด้วยการทดสอบค่าสัมบูรณ์ของโมเดล C พร้อมด้วยการยืนยันและการผกผัน: การวิเคราะห์แบบสรุป) ข้อสรุปเราได้เรียนรู้อะไรบ้าง Chmter 9 จันทรคติและพลังงานแสงอาทิตย์ 179 ความถูกตองตามกฎหมายหรือ Lunacy l วงจรทางจันทรคติและการซื้อขาย (การสร้างรายการทางจันทรคติ: วิธีการทดสอบจันทรคติการทดสอบผลการทดสอบทางจันทรคติของการทดสอบพื้นฐานแบบ cmmo er ของโมเดลโมเมนตัมขั้นพื้นฐาน: การทดสอบโมเดล cnx mer ด้วยการทดสอบยืนยันของแบบจำลอง crymver ที่มีการยืนยันและ inversions บทสรุปข้อสรุป) สิ่งที่เราได้เรียนรู้บทที่ 10 รายการที่ขึ้นต้นด้วยวัฏจักร 2Q3 การตรวจสอบวัฏจักรโดยใช้ MESA l การตรวจจับวัฏจักรการใช้ธนาคารตัวกรอง (butterworth jilters wavelet-basedjilters) การสร้างรายการวัฏจักร การใช้ธนาคารตัวกรองลักษณะเฉพาะของรายการแบบวัฏจักร วิธีการทดสอบ ผลการทดสอบ. ข้อสรุป l อะไรที่เราได้เรียนรู้บทที่ 11 โครงข่ายประสาทเทียม 227 โครงข่ายประสาทเทียมคืออะไร (โครงข่ายประสาทเทียม) เครือข่ายประสาทเทียมในการค้า l พยากรณ์กับเครือข่ายประสาทเทียม l สร้างรายการที่มีการคาดการณ์ทางประสาท (รหัสสำหรับแบบจำลองย้อนกลับช้า K: วิธีการทดสอบสำหรับผลการทดสอบแบบย้อนกลับแบบช้า k สำหรับแบบจำลองย้อนกลับช้า) l รูปแบบจำลองการหมุน (รหัสสำหรับรูปแบบการทดสอบจุดเปลี่ยนแบบทดสอบสำหรับแบบจำลองจุดเปลี่ยนแบบจำลองการฝึกอบรม resulrs สำหรับผลการทดสอบแบบจุดเปลี่ยน (Turn point) ผลการเทรดสำหรับโมเดลทั้งหมด (ผล ading สำหรับแบบจำลอง k ช้าแบบย้อนกลับ: ผลลัพธ์ที่แย่ลงสำหรับผลลัพธ์การจำลองแบบจุดหลั่งต่ำสุดสำหรับรูปแบบการพลิกคว่ำด้านบน) บทสรุปการวิเคราะห์ l สรุปบทเรียนที่เราได้เรียนรู้บทที่ 12 อัลกอริทึมเชิงพันธุกรรม 257 อัลกอริทึ่มทางพันธุกรรมคืออะไรการพัฒนาโมเดลรายการตามกฎขึ้นอยู่กับรูปแบบรายการที่ใช้ในการคำนวณ) วิธีการทดสอบ (รหัสสำหรับการพัฒนารูปแบบรายการ) l ผลการทดสอบ (โซลูชันที่พัฒนาขึ้นสำหรับโซลูชันรายการยาวที่พัฒนาขึ้นสำหรับผลงานสั้น ๆ โดยการหาค่าความแตกต่างของเส้นโค้งของเส้นโค้ง) ข้อสรุปเราได้เรียนรู้อะไรบ้างส่วนที่ 3 การศึกษาเรื่อง Intro (การบริหารจัดการเงินจะออกจากทางออกที่เกิดจากการไหลออกของอากาศ): ข้อควรพิจารณาเมื่อออกจากตลาด (การยิงปืน) ความเสี่ยงที่เกิดจากการออกจากตลาด (รูปแบบรายการแบบสุ่ม) Chaoter 13 กลยุทธ์การออกมาตรฐาน 293 ลักษณะมาตรฐานของยุทธวิธีการออกมาตรฐานคืออะไรจุดประสงค์มาตรฐานในการทดสอบ SES คืออะไร? l การทดสอบของ SES (ผลการทดสอบ) เดิมการทดสอบของ SES (test resulrs) ที่ปรับปรุงแล้วบทสรุป - สิ่งที่เราได้เรียนรู้บทที่ 14 การปรับปรุงมาตรฐาน 309 จุดประสงค์ของการทดสอบ l การทดสอบการหยุดการทำงานคงที่และการทดสอบเป้าหมายกำไรของ Dynamic Stops (ส่วนที่เหลือของ higWlowest low stop ต่ำสุดของ stop-arr หยุดแบบไดนามิก: ไขมันของการเปลี่ยนแปลงที่ถูกต้องย้ายหยุดเฉลี่ยแบบไดนามิก) การทดสอบของ Pro การทดสอบ Taget ของข้อ จำกัด เวลาที่ขยาย - ผลการดำเนินงานตามตลาดสำหรับข้อสรุปที่ดีที่สุดในการออกจากระบบบทสรุปเราได้เรียนรู้อะไรบ้างบทที่ 15 การเพิ่มปัญญาประดิษฐ์เพื่อออก 335 วิธีทดสอบสำหรับชิ้นส่วนระบบประสาทเทอร์มินัล ผลลัพธ์ของการทดสอบทางประสาทสัมผัส (ผลลัพธ์พื้นฐานผลลัพธ์ทางประสาทสัมผัสออกจากระบบประสาท: ผลลัพธ์จากการตลาดประสาทออกสู่ตลาด) วิธีการทดสอบสำหรับส่วนประกอบทางพันธุกรรม (โซลูชัน 10 อันดับแรกที่มีการออกจากฐานข้อมูล: ผลของการออกจากกฎสำหรับ longs และ shorts การตลาดโดยตลาด resu1t. s (ถ้าออกจากกฎสำหรับ longs: market-by-market results PREFACEI n. หนังสือเล่มนี้เป็นความรู้ที่จำเป็นในการเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จในการทำธุรกิจในรูปแบบอื่น ๆ ในฐานะที่เป็นคู่มือการอ้างอิงและคู่มือนักพัฒนาระบบหนังสือเล่มนี้อธิบายถึงเทคนิคที่เป็นที่นิยมจำนวนมากและนำไปสู่การทดสอบและสำรวจวิธีการสร้างผลกำไรใหม่ ๆ ของตลาดและได้รับขอบพิเศษเช่นกันหนังสือเล่มนี้มีวิธีการที่ดีในการควบคุมความเสี่ยงและให้ความเข้าใจในวิธีการที่ดำเนินการได้ไม่ดีและอาจทำลายล้างเงินทุนแม้พื้นฐานจะครอบคลุมข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการได้รับและข้อมูลหน้าจอ, วิธีการอย่างถูกต้องหลังการทดสอบระบบโดยใช้จำลองการซื้อขายวิธีการดำเนินการเพิ่มประสิทธิภาพได้อย่างปลอดภัยวิธีการประมาณและชดเชยการปรับเส้นโค้งและแม้แต่วิธีการประเมินผลโดยใช้สถิติอนุมานหนังสือเล่มนี้แสดงให้เห็นว่าใคร y วิธีที่ surest เพื่อความสำเร็จในการซื้อขายคือการใช้ระบบการค้าที่ดี mechanized สำหรับผู้ค้าทั้งหมดยกเว้นผู้ค้าเพียงไม่กี่รายการซื้อขายระบบจะส่งผลให้เกิดกำไรมากกว่าการซื้อขายตามดุลยพินิจ การค้าประเวณีที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจแบบอัตนัยที่กลายเป็นอารมณ์และนำไปสู่ความสูญเสีย ส่งผลต่อความไม่แน่นอนความโลภและความกลัวได้อย่างง่ายดายเปลี่ยนเหตุผลและความรู้เป็นแรงผลักดันที่อยู่เบื้องหลังการค้า นอกจากนี้ยังเป็นการยากที่จะทดสอบและตรวจสอบรูปแบบการซื้อขายด้วยการตัดสินใจ การซื้อขายตามระบบเป็นไปในทางตรงกันข้าม อารมณ์ไม่อยู่ในภาพ Through programmed logic and assumptions, mechanized systems express the traders reason and knowledge. Best of all, such systems are easily tested: Bad systems can be rejected or modified, and good cntes can be improved. This book contains solid information that can be of great help when designing, building, and testing a profitable mechanical trading system. While the emphasis is on an in-depth, critical analysis of the various factors purported to contribute to winning systems, the essential elements of a complete, mechanical trading system are also dissected and explained. To be complete, all mechanical trading systems must have an entry method and an exit method. The entry method must detect opportunities to enter the mar - ket at points that are likely to yield trades with a good risk-to-reward ratio. The exit method must protect against excessive loss of capital when a trade goes wrong or when the market turns, as well as effectively capture profits when the market moves favorably. A considerable amount of space is devoted to the systematic back-testing and evaluation of exit systems, methods, and strategies. Even the trader who already has a trading strategy or system that provides acceptable exits is likely to discover something that can be used to improve the system, increase profits, and reduce risk exposure. Also included in these pages are trading simulations on entire pqrtfolios of tradables. As is demonstrated, running analyses on portfolios is straightforward, if not easy to accomplish. The ease of computing equity growth curves, maximum drawdowns, risk-to-reward ratios, returns on accounts, numbers of trades, and all xiv PREFACE the other related kinds of information useful in assessing a trading system on a whole portfolio of commodities or stocks at once is made evident. The process of conducting portfolio-wide walk-forward and other forms of testing and optimiza - tion is also described. For example, instruction is provided on how to search for a set of parameters that, when plugged into a system used to trade each of a set of commodities, yields the best total net profit with the lowest drawdown (or perhaps the best Sharpe Ratio, or any other measure of portfolio performance desired) for that entire set of commodities. Small institutional traders (CTAs) wishing to run a system on multiple tradables, as a means of diversification, risk reduction, and liq - uidity enhancement, should find this discussion especially useful. Finally, to keep all aspects of the systems and components being tested objective and completely mechanical, we have drawn upon our academic and sci - entific research backgrounds to apply the scientific method to the study of entry and exit techniques. In addition, when appropriate, statistics are used to assess the significance of the results of the investigations. This approach should provide the most rigorous information possible about what constitutes a valid and useful com - ponent in a successful trading strategy. So that everyone will benefit from the investigations, the exact logic behind every entry or exit strategy is discussed in detail. For those wishing to replicate and expand the studies contained herein, extensive source code is also provided in the text, as well as on a CD-ROM (see offer at back of book). Since a basic trading system is always composed of two components, this book naturally includes the following two parts: The Study of Entries and The Study of Exits. Discussions of particular technologies that may be used in gener - ating entries or exits, e. g. neural networks, are handled within the context of devel - oping particular entry or exit strategies. The Introduction contains lessons on the fundamental issues surrounding the implementation of the scientific approach to trading system development. The first part of this book, Tools of the Trade, con - tains basic information, necessary for all system traders. The Conclusion pro - vides a summary of the research findings, with suggestions on how to best apply the knowledge and for future research. The Appendix contains references and suggested reading. Finally, we would like to point out that this book is a continuation and elab - oration of a series of articles we published as Contributing Writers to Technical Analysis of Stocks and Commodities from 1996, onward. Jeffrey Owen Katz, Ph. D. and Donna L. McCormick I N T R O D U C T I O N There is one thing that most traders have in common: They have taken on the challenge of forecasting and trading the financial markets, of searching for those small islands of lucrative inefficiency in a vast sea of efficient market behavior. For one of the authors, Jeffrey Katz, this challenge was initially a means to indulge an obsession with mathematics. Over a decade ago, he developed a model that pro - vided entry signals for the Standard amp Poors 500 (SampP 500) and OEX. While these signals were, at that time, about 80 accurate, Katz found himself second - guessing them. Moreover, he had to rely on his own subjective determinations of such critical factors as what kind of order to use for entry, when to exit, and where to place stops. These determinations, the essence of discretionary trading, were often driven more by the emotions of fear and avarice than by reason and knowl - edge. As a result, he churned and vacillated, made bad decisions, and lost more often than won. For Katz, like for most traders, discretionary trading did not work. If discretionary trading did not work, then what did Perhaps system trading was the answer. Katz decided to develop a completely automated trading system in the form of a computer program that could generate buy, sell, stop, and other necessary orders without human judgment or intervention. A good mechanical system, logic suggested, would avoid the problems associated with discretionary trading, if the discipline to follow it could be mustered. Such a system would pro - vide explicit and well-defined entries, normal or profitable exits, and abnor - mal or money management exits designed to control losses on bad trades, A fully automated system would also make it possible to conduct historical tests, unbiased by hindsight, and to do such tests on large quantities of data. Thorough testing was the only way to determine whether a system really worked and would be profitable to trade, Katz reasoned. Due to familiarity with the data series, valid tests could not be performed by eye. If Katz looked at a chart and believed a given formation signaled a good place to enter the market, he could not trust that belief because he had already seen what happened after the forma - tion occurred. Moreover, if charts of previous years were examined to find other examples of the formation, attempts to identify the pattern by eyeballing would be biased. On the other hand, if the pattern to be tested could be formally defined and explicitly coded, the computer could then objectively do all the work: It would run the code on many years of historical data, look for the specified for - mation, and evaluate (without hindsight) the behavior of the market after each instance. In this way, the computer could indicate whether he was indeed correct in his hypothesis that a given formation was a profitable one. Exit rules could also be evaluated objectively. Finally, a well-defined mechanical trading system would allow such things as commissions, slippage, impossible tills, and markets that moved before he xvi could to be factored in. This would help avoid unpleasant shocks when moving from computer simulations to real-world trading. One of the problems Katz had in his earlier trading attempt was failing to consider the high transaction costs involved in trading OEX options. Through complete mechanization, he could ensure that the system tests would include all such factors. In this way, potential surprises could be eliminated, and a very realistic assessment could be obtained of how any system or system element would perform. System trading might, he thought, be the key to greater success in the markets. W H A T I S A C O M P L E T E. M E C H A N I C A L T R A D I N G S Y S T E M. One of the problems witb Katzs early trading was that his system only provided entry signals, leaving the determination of exits to subjective judgment it was not, therefore, a complete, mechanical trading system. A complete, mechanical trading system, one that can be tested and deployed in a totally objective fashion, without requiring human judgment, must provide both entries and exits. To be truly com - plete, a mechanical system must explicitly provide the following information: 1. When and how, and possibly at what price, to enter the market 2. When and how, and possibly at what price, to exit the market with a loss 3. When and how, and possibly at what price, to exit the market with a profit The entry signals of a mechanical trading system can be as simple as explic - it orders to buy or sell at the next days open. The orders might be slightly more elaborate, e. g. to enter tomorrow (or on the next bar) using either a limit or stop. Then again, very complex contingent orders, which are executed during certain periods only if specified conditions are m